近日，一則“試點(diǎn)三年多，以房養(yǎng)老保險(xiǎn)開展得怎么樣了”的報(bào)道引來(lái)各界關(guān)注。其中，文 章引用的有關(guān)以房養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，算是為以房養(yǎng)老政策實(shí)施三年多以來(lái)，給出的階段性答案：自2014年7月1日中國(guó)保監(jiān)會(huì)在北京、上海、廣州、武漢正式開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)以來(lái)，截至2017年7月底，全國(guó)只有幸福人壽一家保險(xiǎn)公司開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，共有65戶家庭、90位老人完成承保手續(xù)。其中，無(wú)子女家庭32戶，有子女家庭33戶，參保老人平均年齡為71歲。

　　不難發(fā)現(xiàn)，以房養(yǎng)老似乎正走向小眾市場(chǎng)的結(jié)局。究竟是何原因?qū)е乱苑筐B(yǎng)老看似在我國(guó)試水出現(xiàn)水土不服？以房養(yǎng)老究竟能否擁有光明前景，繼而在我國(guó)日益壯大的養(yǎng)老市場(chǎng)中占有一席之地？

　　接受中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪的專家認(rèn)為，雖然在傳統(tǒng)觀念阻隔下，擁有將手中房產(chǎn)抵押以增加現(xiàn)金流動(dòng)性想法的老年人占比不大，加之市場(chǎng)上以房養(yǎng)老產(chǎn)品相對(duì)單一，一定程度上導(dǎo)致了以房養(yǎng)老保險(xiǎn)的尷尬現(xiàn)狀，但專家也強(qiáng)調(diào)，應(yīng)該認(rèn)清這樣一番形勢(shì)：隨著我國(guó)老年人口規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，加之“421”家庭模式越發(fā)難以應(yīng)對(duì)日益巨大的養(yǎng)老需求，老年人養(yǎng)老勢(shì)必要更多依賴社會(huì)化、專業(yè)化的養(yǎng)老服務(wù)，而以房養(yǎng)老模式就在其中。

　　仍須加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)化解民眾擔(dān)憂

　　不可否認(rèn)的是，盡管試點(diǎn)已超過(guò)三年，但以房養(yǎng)老之于國(guó)人而言仍屬新鮮事物。盡管以房養(yǎng)老話題在我國(guó)學(xué)界和民間早有討論，但真正的官方表態(tài)要追溯至2013年發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》，而其真正落地，則是2014年7月1日起在北京、上海、廣州、武漢的老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

　　所謂“老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)”，即以房養(yǎng)老，也稱“倒按揭”，是指老人將付清貸款的房子抵押給保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)綜合考慮房主年齡、健康狀況、預(yù)期壽命、房產(chǎn)若干年后價(jià)值等因素，定期發(fā)放房主一定數(shù)額的養(yǎng)老年金，其間房屋產(chǎn)權(quán)不變更，老人可繼續(xù)居住其中，等到房主去世后，房產(chǎn)要么歸金融機(jī)構(gòu)所有，要么房主家人可以向金融機(jī)構(gòu)支付約定的住房抵押消費(fèi)貸款利率和本金，向金融機(jī)構(gòu)贖回原來(lái)反向抵押的房產(chǎn)。

　　盡管從概念理解，應(yīng)認(rèn)為以房養(yǎng)老是改善老年人晚年生活、提升生活質(zhì)量的明智之舉。但從實(shí)際應(yīng)用來(lái)看，在三年試點(diǎn)參保不足百人的尷尬現(xiàn)狀背后，或許隱藏著國(guó)人的傳統(tǒng)觀念如子女是否同意、國(guó)人將房產(chǎn)視為家的載體、房產(chǎn)要傳給子女等潛移默化帶來(lái)的影響，以及一系列圍繞以房養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品中，房產(chǎn)和獲益之間是否成正比的擔(dān)憂。

　　根據(jù)前述文章援引幸福人壽方面的有關(guān)介紹，截至目前，在領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金的家庭中，月領(lǐng)5000元至10000元的居多。可見(jiàn)，至少?gòu)默F(xiàn)金收益上，以房養(yǎng)老產(chǎn)品的確能夠?yàn)閰⒈＠夏耆说纳顜?lái)明顯改善。而對(duì)于老年人的擔(dān)憂，如能否退保、房?jī)r(jià)漲了養(yǎng)老金能否跟著漲等，根據(jù)幸福人壽方面的介紹，對(duì)于退保，客戶可隨時(shí)退保贖回房屋，終止保險(xiǎn)合同，但要承擔(dān)一定退保手續(xù)費(fèi)和其他各類費(fèi)用。對(duì)于房?jī)r(jià)上漲與養(yǎng)老金的關(guān)系，目前“幸福房來(lái)寶A款”是一次性評(píng)估，在合同期內(nèi)養(yǎng)老金保持不變。在計(jì)算老年人可領(lǐng)取養(yǎng)老金金額時(shí)，已經(jīng)適當(dāng)考慮了房產(chǎn)增值率，讓老年人提前享受到房屋增值的利益。如果房產(chǎn)實(shí)際增值超過(guò)預(yù)計(jì)增值，超出部分也不歸保險(xiǎn)公司，而是歸屬相關(guān)權(quán)益人。當(dāng)然，如果房?jī)r(jià)下跌，養(yǎng)老保險(xiǎn)金金額也不會(huì)下降，保險(xiǎn)公司承擔(dān)房?jī)r(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)繼續(xù)按照約定的金額給付養(yǎng)老金。

　　對(duì)于國(guó)人傳統(tǒng)觀念導(dǎo)致以房養(yǎng)老的現(xiàn)狀尷尬，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心主任陳秉正在接受中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)曾指出，隨著我國(guó)老年人口規(guī)模的擴(kuò)大，哪怕只有一部分老年人能夠接受這個(gè)模式，以房養(yǎng)老的市場(chǎng)前景就非常值得期待。他認(rèn)為，從根本來(lái)看，觀念制約不會(huì)影響以房養(yǎng)老的市場(chǎng)前景。畢竟，隨著我國(guó)老年人口規(guī)模擴(kuò)大，加之“421”家庭模式越發(fā)難以應(yīng)對(duì)日益巨大的養(yǎng)老需求，老年人養(yǎng)老勢(shì)必要更多依賴社會(huì)化、專業(yè)化的養(yǎng)老服務(wù)，而以房養(yǎng)老模式就在其中。

　　陳秉正認(rèn)為，對(duì)民眾應(yīng)加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，促使民眾更好地理解這種新型的養(yǎng)老觀念。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，則需要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行認(rèn)真研究，做好產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及對(duì)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能面臨的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和管控，否則，金融機(jī)構(gòu)也不敢貿(mào)然進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。

　　認(rèn)清存在風(fēng)險(xiǎn)，完善法律和政策

　　正如專家所述，我國(guó)老年人口規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，勢(shì)必讓養(yǎng)老市場(chǎng)衍生出多樣化需求，而以房養(yǎng)老當(dāng)屬其中。根據(jù)民政部最新發(fā)布的《2015年社會(huì)服務(wù)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，截至2015年底，我國(guó)60歲及以上老年人口22200萬(wàn)人，占總?cè)丝诘?6.1%。其中，65歲及以上人口14386萬(wàn)人，占總?cè)丝诘?0.5%。可見(jiàn)，相對(duì)于2.2億的老年人的養(yǎng)老需求，當(dāng)前不足百人的以房養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)的確不值一提。但從另一個(gè)角度看，或許正意味著后續(xù)市場(chǎng)空間的巨大。

　　在陳秉正看來(lái)，以房養(yǎng)老是通過(guò)房產(chǎn)對(duì)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行反向抵押獲取養(yǎng)老金，那么，房產(chǎn)反向抵押相關(guān)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)和后續(xù)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，將會(huì)面臨三類風(fēng)險(xiǎn)。

　　一是房地產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。房產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)是金融機(jī)構(gòu)和房主最為關(guān)心的一類風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)擔(dān)心未來(lái)房屋價(jià)值下跌，而將房產(chǎn)抵押出去的房主則擔(dān)心未來(lái)房產(chǎn)價(jià)值上漲。二是利率風(fēng)險(xiǎn)。畢竟房產(chǎn)反向抵押是一種貸款產(chǎn)品，自身就存在利率風(fēng)險(xiǎn)。三是長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)。房主“倒按揭”后，在有生之年仍擁有對(duì)房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)、居住權(quán)，并且每年按照約定從金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)取養(yǎng)老年金，由此勢(shì)必會(huì)給貸款提供方即金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)可能要向借款人支付較多的甚至多于事前預(yù)計(jì)的年金。

　　“要設(shè)計(jì)好應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的管控機(jī)制。”陳秉正認(rèn)為，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，要加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，特別是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控的設(shè)計(jì)。同時(shí)，“以房養(yǎng)老”市場(chǎng)的發(fā)展還需要政府在一定程度上給予支持和鼓勵(lì)。

　　然而，即便以房養(yǎng)老試點(diǎn)已三年有余，也難以改變當(dāng)前相關(guān)政策法律存在空白的事實(shí)。學(xué)界也一致呼吁，以房養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)復(fù)雜，存續(xù)期長(zhǎng)，涉及房地產(chǎn)管理、金融、財(cái)稅等多個(gè)領(lǐng)域，既然相關(guān)法律法規(guī)還存在著空白或是不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)定，因此，需要多部門協(xié)作推進(jìn)相關(guān)配套政策的制定和落地，提高保險(xiǎn)公司經(jīng)辦的積極性。

　　陳秉正認(rèn)為，政策助力以房養(yǎng)老大發(fā)展，應(yīng)該采取一些比較間接的鼓勵(lì)手段。同時(shí)，在市場(chǎng)監(jiān)管方面，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)也要給予適度監(jiān)管。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)，他建議在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，住房反抵押貸款既屬于貸款業(yè)務(wù)，又包含了養(yǎng)老年金的功能，即兼具傳統(tǒng)意義上的銀行產(chǎn)品功能和保險(xiǎn)產(chǎn)品功能，“這需要在準(zhǔn)入門檻上予以放開，以進(jìn)一步培育和促進(jìn)市場(chǎng)主體的增長(zhǎng)和發(fā)展。”陳秉正說(shuō)，此外，建議政府在金融機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠，如營(yíng)業(yè)稅、所得稅的減免等。

　　對(duì)于個(gè)人而言，陳秉正建議，如果老年人選擇以房養(yǎng)老產(chǎn)品，對(duì)其免征房產(chǎn)稅等稅種在未來(lái)值得深入研究。他認(rèn)為，低收入群體若選擇以房養(yǎng)老更應(yīng)該享受稅收優(yōu)惠。而對(duì)富人而言，則應(yīng)區(qū)別對(duì)待，以防止其通過(guò)以房養(yǎng)老避稅。

　　此外，據(jù)記者了解，對(duì)于今后以房養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，保監(jiān)會(huì)將選擇經(jīng)濟(jì)條件較好、房地產(chǎn)市場(chǎng)較為規(guī)范、當(dāng)?shù)卣С值某鞘泻偷貐^(qū)納入試點(diǎn)范圍，通過(guò)擴(kuò)大業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)區(qū)域，在發(fā)展中解決問(wèn)題，使更多的老年人享受到這項(xiàng)政策福利。